L’IDI prend une participation majoritaire au capital d’EXSTO. Groupe spécialisé dans les solutions en élastomères hautes performances, aux côtés de l’équipe de management menée par Christophe Torres et des actionnaires minoritaires historiques.
L’IDI annonce la prise d’une participation majoritaire au capital d’EXSTO, groupe français leader dans le secteur des élastomères hautes performances. Ce nouveau LBO permet la sortie de iXO et CADS Développement 4 ans après avoir investi et accompagné 3 croissances externes, et le réinvestissement des actionnaires financiers minoritaires historiques BNP Paribas Développement, Maelo Capital et CASRA Capital aux côtés de l’équipe de management menée par Christophe Torres.
Fondé en 1976, et basé à Romans-sur-Isère, EXSTO est spécialisé dans les solutions en élastomères hautes performances moulées et/ou usinées à destination de domaines critiques. Le groupe accompagne ses clients sur l’ensemble de la chaîne de valeur, de la conception / formulation, à la production de solutions sur mesure avec des fonctions spécifiques (protection et amortissement, étanchéité, mémoire de forme, biocompatibilité, résistance au feu, etc.), afin de répondre à leurs problématiques complexes.
Historiquement spécialisé dans le moulage et l’usinage de pièces, notamment en polyuréthane, EXSTO s’est progressivement diversifié grâce à un mix de croissance organique et externe (5 acquisitions réalisées depuis 2015), lui permettant de se doter d’expertises complémentaires, notamment dans la fabrication de feuilles polyuréthane (Chavand) ou de pièces en silicone moulées par injection, compression ou extrusion (Sterne), et de s’étendre à l’international où il réalise près des 2/3 de son chiffre d’affaires.
Réalisant 69 m€ de chiffre d’affaires en 2023, EXSTO emploie près de 360 collaborateurs répartis sur six sites de production en France (dont 700 m² de salles blanches), en Italie et au Brésil. Il dispose également d’un bureau commercial aux Etats-Unis, ainsi que de deux laboratoires R&D et trois bureaux d’étude en France. Les équipes travaillent notamment au développement de solutions responsables, offrant la faculté au groupe de proposer des gammes de produits utilisant des matériaux recyclés.
Avec le soutien de l’IDI, l’équipe de management entend accélérer le développement du groupe, aussi bien par croissance organique (prise de parts de marché grâce au développement de nouvelles solutions et à la pénétration croissante des matériaux utilisés) que par croissance externe. Sur un marché encore fragmenté, EXSTO souhaite poursuivre sa stratégie d’acquisitions ciblées afin de consolider ses positions sur ses marchés adressés, se renforcer sur des niches de marché porteuses et d’étendre son empreinte internationale en Europe et aux Etats-Unis.
En accompagnant Exsto, Edmond de Rothschild Corporate Finance renforce son expertise dans l’industrie. L’équipe a notamment conseillé en 2023 Synov et Dentressangle dans l’entrée au capital de Sagard, Climater lors de l’entrée au capital de Copeba, Wichard lors de l’entrée au capital d’Azulis ou encore Blanchon lors de l’entrée au capital d’IK Partners en 2021.
Cette transaction vient également confirmer le savoir-faire d’Edmond de Rothschild Corporate Finance dans l’accompagnement des PME, notamment dans le cadre d’opérations de recomposition du capital auprès de fonds d’investissements. L’équipe a notamment conseillé en 2023 : MonVéto lors de l’augmentation de capital auprès d’Ardian, Redslim lors de l’ouverture du capital à Andera ou encore les Laboratoires Delbert lors de l’entrée au capital de Vivalto Partners.
Equipe Edmond de Rothschild Corporate Finance :
Equipe M&A: Pierre Boscher, Romain Ehret, Willy Pradel, Emma Dispard, Hugo Jacquemart
Equipe Financement : Paul Assaël, Carlos Martinez Oliva
À PROPOS DU GROUPE EDMOND DE ROTHSCHILD
Maison d’investissement de convictions fondée sur l’idée que la richesse doit servir à construire demain, Edmond de Rothschild est spécialisé dans la Banque Privée et la Gestion d’actifs. Au service d’une clientèle internationale de familles, d’entrepreneurs et d’investisseurs institutionnels, le Groupe est également présent dans les métiers de Corporate Finance, de Private Equity, de l’Immobilier et de Fund Services.
Son caractère résolument familial confère à Edmond de Rothschild l’indépendance nécessaire pour proposer des stratégies audacieuses et des investissements de long terme, ancrés dans l'économie réelle.
Créé en 1953, le Groupe comptait plus de 163 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion au 31 décembre 2023, 2 600 collaborateurs et 29 implantations dans le monde.
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EDMOND DE ROTHSCHILD
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