Edmond de Rothschild Corporate Finance a accompagné Crédit Mutuel Equity lors de sa prise de participation majoritaire au capital de Milexia afin de soutenir son plan de croissance en France et à l’international.
Basé à Saint-Aubin (91), Milexia est un groupe français de rang européen, spécialisé dans la distribution à valeur ajoutée de composants, de sous-ensembles électroniques et d’instrumentation scientifique, couvrant des technologies variées et complémentaires, à destination notamment du secteur de la défense et du spatial, mais aussi des industries civiles. Les trois fondateurs ont souhaité prendre du recul en engageant une opération de transmission qui renforcera d’une part, la position des managers opérationnels au capital, et qui permettra l’arrivée d’autre part, d’un nouvel actionnaire majoritaire, Crédit Mutuel Equity, aux côtés du pool d’investisseurs historiques, Bpifrance, Société Générale Capital Partenaires, et Isatis, entrés quant à eux en 2018.
Parallèlement à la réorganisation de son capital, le groupe Milexia a finalisé une opération de croissance externe avec l’acquisition de la société lyonnaise CEL, Composants Electroniques Lyonnais, qui réalise un chiffre d’affaires de 20 M€. CEL est historiquement spécialisée dans la distribution technique de composants électroniques, connectiques, produits de télécommunication et produits chimiques à destination des marchés industriels et ferroviaires.
Né du rapprochement de deux distributeurs (français et italien), le groupe Milexia a poursuivi son développement avec la reprise d’autres entités en Espagne, au Royaume-Uni et en Allemagne notamment. Milexia réalise un chiffre d’affaires de 140 M€ dont plus de 50% hors de France, et emploie plus de 200 collaborateurs répartis sur cinq pays.
Distributeur à valeur ajoutée, Milexia accompagne ses clients dans le choix et l’implantation de composants et de sous-ensembles électroniques àdestination d’industriels opérant sur des secteurs de pointe différents, dont ceux de la défense, du spatial et du transport Parallèlement, le groupe a développé deux autres activités, la distribution et la maintenance d’instrumentation scientifique pour les laboratoires de recherche publics ou privés et l’industrie des semiconducteurs, et la distribution de solutions clé en main utilisées pour la communication satellitaire.
Présent depuis 30 ans sur le marché des technologies de pointe, Milexia sert plus de 2 300 clients dont la moitié sont des grands comptes en France et en Europe. Xavier Gaillard, directeur général du groupe depuis 2020, compte poursuivre le développement organique de la société ainsi que la stratégie M&A engagée avec succès depuis de nombreuses années, avec pour objectif de doubler le chiffre d’affaires d’ici 5 ans.
"Les équipes Milexia sont très motivées pour poursuivre le développement de la société avec à leurs côtés un actionnaire majoritaire de renom qui accompagnera la croissance du groupe en France et à l’international. Grâce à son réseau de bureaux, son portefeuille de participations et la solidité de son support aux managers, Credit Mutuel Equity va nous apporter les moyens d’ accélérer notre stratégie de croissance responsable, orientée vers l’amélioration des services et produits destinés à nos clients, le renforcement de nos partenariats fabricants, et le développement et l’expertise de nos équipes en France et en Europe », explique Xavier Gaillard, CEO du groupe Milexia.
« Milexia dispose d’une expertise forte dans la distribution de composants électroniques au service de marchés diversifiés et complémentaires et a démontré sa solide dynamique de croissance paneuropéenne, à la faveur d’opérations de build-up réussies. Nous souhaitons accompagner cet acteur français dans la poursuite de son plan de développement ambitieux, en organique et par croissance externe. En outre, le groupe a su développer un modèle économique à fort potentiel grâce à son expertise technique, créant un avantage concurrentiel et des opportunités commerciales sur des marchés en croissance », ajoute Stéphane VermotDesroches, Directeur chez Crédit Mutuel Equity, « Crédit Mutuel Equity va pouvoir faire bénéficier Milexia de son réseau, de son track record en matière d’accompagnement d’ETI à l’international, notamment via ses propres implantations ».
L’opération reste soumise aux approbations des autorités réglementaires compétentes.
INTERVENANTS SUR L’OPERATION
FONDATEURS
Milexia Pascal Gandolfini, Dan Benzaquen, Mitia Cugusi
INVESTISSEURS
Crédit Mutuel Equity Stéphane Vermot Desroches, Matthieu Anorga, Ronan Gaffinel
Bpifrance Luc Doyennel
Société Générale Capital Partenaires Julien Pelissier
Isatis Nicolas Schwindenhammer
CONSEILS INVESTISSEURS
M&A et Financement Edmond de Rothschild Corporate Finance (Julien Donarier, Paul Assaël)
Finance Alvarez & Marsal (Benoît Bestion)
Stratégie LEK (David Danon Boileau)
Juridique, Fiscal et Social De Pardieu (Cédric Chanas, Mathieu Rétiveau)
RSE / Compliance ERM (Maryelle Ouvrard)
À PROPOS DU GROUPE EDMOND DE ROTHSCHILD
Maison d’investissement de convictions fondée sur l’idée que la richesse doit servir à construire demain, Edmond de Rothschild est spécialisé dans la Banque Privée et la Gestion d’actifs. Au service d’une clientèle internationale de familles, d’entrepreneurs et d’investisseurs institutionnels, le Groupe est également présent dans les métiers de Corporate Finance, de Private Equity, de l’Immobilier et de Fund Services.
Son caractère résolument familial confère à Edmond de Rothschild l’indépendance nécessaire pour proposer des stratégies audacieuses et des investissements de long terme, ancrés dans l'économie réelle.
Créé en 1953, le Groupe comptait près de 158 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion au 31 décembre 2022, 2 500 collaborateurs et 30 implantations dans le monde.
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