Edmond de Rothschild Corporate Finance conseille les actionnaires fondateurs, Bpifrance et Eiffel Investment Group lors de la cession du groupe CVO Europe au groupe EFOR
Créé il y a 25 ans à Lyon par Jérôme TOMASELLI et Patrick ETIEVANT, et rassemblant aujourd’hui 500 salariés, CVO Europe est considéré comme le pionnier du conseil en Life Sciences. Leader français sur le segment des laboratoires pharmaceutiques, en particulier pour les prestations de conformité réglementaire, il dispose également d’une forte empreinte en Belgique et en Suisse.
Créé en 2013, EFOR est un acteur indépendant du consulting spécialisé, en particulier pour l’industrie de la santé où il fournit des prestations relatives aux métiers de la qualité et des affaires réglementaires. Fort de sa position reconnue dans l’industrie des dispositifs médicaux et de ses 700 salariés, le groupe affiche depuis plusieurs années une croissance très soutenue et a été repris fin 2019 par son équipe de management, portée par son président Mathieu ROGER et le fonds d’investissement RAISE Investissement.
Ce rapprochement consolide les forces respectives des deux sociétés et apporte une réponse adaptée aux grandes tendances du secteur en offrant des prestations allant des plus hauts niveaux d’expertises aux services complets managés. Ce nouveau groupe, fort de plus de 1 200 personnes et réalisant un chiffre d’affaires de 100 M€, se projette comme la référence incontournable dans le secteur de la santé en poursuivant son développement à l’échelle internationale et en devenant, grâce à sa taille et ses expertises combinées, une plateforme d’acquisition naturelle pour d’autres acteurs du Life Sciences.
Cette acquisition, qui voit la sortie de Bpifrance et Eiffel Investment Group, a été structurée autour du réinvestissement significatif des fondateurs historiques de CVO Europe (Jérôme TOMASELLI et Patrick ETIEVANT), de RAISE Investissement et de Mathieu ROGER, actionnaire majoritaire du nouvel ensemble. Elle a également été en partie financée par la mise en place d’une dette unitranche apportée par CAPZA.
Cette opération confirme l'expertise d’Edmond de Rothschild Corporate Finance dans le rapprochement d’entreprises ainsi que dans les secteurs des services et de la santé. A ce titre, l’équipe a notamment conseillé récemment la cession de la société française FH Ortho au groupe japonais Olympus Corporation, la cession du groupe Les Matines au groupe DomusVi et la réorganisation du capital des sociétés Syst’am et Axialease.
Malgré le contexte sanitaire, l’équipe Edmond de Rothschild Corporate Finance clôture l’exercice 2020 avec près d’une trentaine d’opérations conseillées confirmant sa bonne dynamique dans l’environnement actuel.
INTERVENANTS SUR L’OPERATION
VENDEURS :
• Management : Jérôme Tomaselli, Patrick Etiévant
• Bpifrance : Cédric Béal, Vincent Groeber
• Eiffel Investment Group : Olivier Tanneveau
• Cabinet Ratheaux (conseil juridique – corporate) : Gaëtan de La Bourdonnaye, Jean Joyet
• Edmond de Rothschild Corporate Finance (M&A) : Nicolas Durieux, Axel Riquet, Adrien Dumaine-Martin
ACQUEREUR :
• Management EFOR : Mathieu Roger
• Raise Investissement : Mathieu Blanc, Aymeric Marraud des Grottes, Maud Nivelle, Adrïane Renault Sablonière
• Agilys Avocats (conseil juridique acquéreur – corporate et financement) : Baptiste Bellone, Carolle Thain-Navarro, Chloé Journel, David Kalfon
• Duteil Avocats (conseil juridique management – corporate) : François Duteil, David Merlet, Valérie Peressini
• Fieldfisher (conseil juridique management – structuration fiscale) : Antoine Gabizon, Aline Heriveau.
• CMI (DD stratégique) : Nicolas Kandel, Mathilde Mailhé
• Eight Advisory (VDD financière et conseil) : Christophe Delas, Benoît Madelaine
• Agilys Avocats (DD juridique et fiscal) : Baptiste Bellone, Carolle Thain-Navarro, Chloé Journel, Sandra Burel
• Dentons (DD social et contrat) : Julie Caussade, Emmanuelle Van den Broucke, Alexia Delaunay.
• Laurius (DD juridique, social, fiscal et contrat pour la Belgique)
• Tavernier Tschanz (DD juridique, social et contrat pour la Suisse) • Berney Associés (DD fiscal pour la Suisse)
• Sirsa (ESG) : Yannick Grandjean, Margot Varache, Marianne Courtalon
• Duph and Phelps (Expertise indépendante) : Soufiane Qassimi, Marc Puissochet
• MAZARS Lyon (Conseil valorisation) : Frédéric Clairet, Benjamin Boucher
• 7 partners (DD CIR) : Frédéric Jamet
FINANCEMENT :
• Capza : Guillaume de Jongh, Arnaud Carbonne
• Goodwin (conseil juridique prêteur) : Adrien Paturaud, Benjamin Filiatre