Edmond de Rothschild Corporate Finance conseille Dentressangle et le Management de Synov dans l'entrée en négociations exclusives avec Sagard. - Synov est un acteur européen de référence dans la conception et la fabrication de systèmes électroniques avec 110M€ de CA et 820 salariés. - Soutenu par Dentressangle qui en était l'actionnaire majoritaire depuis 2017, Synov a réalisé 6 opérations de croissance externe en 5 ans. - L'entrée de Sagard va permettre à Synov, véritable plateforme de consolidation, de poursuivre son développement en France et à l'international.
Le 21 juillet 2023, Sagard annonce être entré en négociations exclusives avec Dentressangle, Nordine Mazari et Xavier Frattini pour investir au capital de Synov, acteur européen de référence dans la conception et la fabrication de systèmes électroniques.
Synov conçoit et fabrique des systèmes électroniques sur mesure et développe les logiciels embarqués associés pour les applications critiques de ses clients OEMs qui opèrent dans des secteurs variés (e.g. CVC, santé, transports, ascenseurs, terminaux de paiement, énergie, sécurité, …).
A partir de l’expression du besoin fonctionnel d’un client partenaire, les bureaux d’études et les équipes de Synov capitalisent sur leur expertise sectorielle et technologique (ex : électronique de puissance, régulation de température, interface homme-machine, IoT, environnements critiques, couches logicielles…) pour concevoir des solutions électroniques optimales.
Synov est reconnu pour son savoir-faire par plus de 400 clients avec qui il entretient des relations de long-terme (ancienneté moyenne de 20 ans). Véritable partenaire technologique, Synov intervient en effet auprès de ses clients tout au long du cycle de vie de leurs produits dans le but de développer de nouvelles fonctionnalités et d’en assurer la maintenance.
Le développement de Synov est porté par la pénétration accrue des systèmes électroniques, compte tenu des tendances de fonds que sont notamment la digitalisation, la transition énergétique, la sécurité et plus globalement la multiplication des nouvelles fonctionnalités, ainsi que par la tendance à l’externalisation par les OEMs, à la fois de la fabrication et de la conception des systèmes électroniques.
Au-delà du développement commercial organique réussi, le management de Synov, soutenu par Dentressangle, a procédé à 6 acquisitions au cours des 5 dernières années, afin de renforcer son panel de compétences techniques et de compléter son maillage géographique, positionnant ainsi Synov comme une véritable plateforme de consolidation dans un marché fragmenté. Le groupe, qui réalise plus de 110M€ de chiffres d’affaires et compte plus de 820 employés à travers ses 9 sites basés en France et sa filiale en Tunisie, ambitionne désormais d’accélérer son développement à l’international.
L’entrée au capital de Synov par Sagard1 permettrait à l’équipe de management, qui resterait un actionnaire très significatif du groupe, de bénéficier d’un appui capitalistique et humain afin de poursuivre son développement en France et à l’international, tant par croissance organique qu’externe.
En accompagnant Synov, Edmond de Rothschild Corporate Finance renforce son expertise dans la cession de plateformes de consolidation. L’équipe a notamment conseillé en 2022 Climater dans l’entrée au capital de Cobepa, Biolam lors de l’entrée au capital de Capza, Wichard lors de l’entrée au capital d’Azulis ou encore Blanchon lors de l’entrée au capital d’IK Partners en 2021.
Cette transaction vient également confirmer le savoir-faire d’Edmond de Rothschild Corporate Finance dans l’accompagnement des PME, notamment dans le cadre d’opérations de recomposition du capital auprès de fonds d’investissements. L’équipe a notamment conseillé depuis le début de l’année 2023 : MonVéto lors de l’augmentation de capital auprès d’Ardian, Redslim lors de l’ouverture du capital à Andera ou encore les Laboratoires Delbert lors de l’entrée au capital de Vivalto Partners.
Equipe Edmond de Rothschild Corporate Finance
Equipe M&A : Pierre Boscher, Paul Badaro, Florian Roche, Hugo Jacquemart
Equipe Financement : Paul Assaël, Laurent Neubauer
À PROPOS DU GROUPE EDMOND DE ROTHSCHILD
Maison d’investissement de convictions fondée sur l’idée que la richesse doit servir à construire demain, Edmond de Rothschild est spécialisé dans la Banque Privée et la Gestion d’actifs. Au service d’une clientèle internationale de familles, d’entrepreneurs et d’investisseurs institutionnels, le Groupe est également présent dans les métiers de Corporate Finance, de Private Equity, de l’Immobilier et de Fund Services.
Son caractère résolument familial confère à Edmond de Rothschild l’indépendance nécessaire pour proposer des stratégies audacieuses et des investissements de long terme, ancrés dans l'économie réelle.
Créé en 1953, le Groupe comptait plus de 160 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion au 31 décembre 2022, 2 500 collaborateurs et 30 implantations dans le monde.
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