Edmond de Rothschild Corporate Finance conseille les actionnaires de CTP environnement dans le cadre de l’ouverture du capital à Andera Partners aux côtés de son actionnaire historique Bpifrance
Créé en 1926, CTP environnement est historiquement un spécialiste du nettoyage chimique industriel d’équipements thermiques. Le groupe se positionne très rapidement comme le leader français indépendant grâce à sa capacité d’innovation et à la conception de nouveaux procédés techniques, avant d’initier dès 2003 une stratégie d’expansion internationale (Asie, Amérique du Nord, Europe). En 2007, CTP environnement crée en complément une activité dédiée au traitement des effluents : il conçoit, installe et exploite des unités mobiles de traitement pour des industriels de secteurs variés (chimie, énergie, déchets, papeterie, etc.).
Le groupe bénéficie d’un cadre règlementaire favorable sur ses activités à impact environnemental positif : elles permettent d’améliorer les performances énergétiques des outils industriels et de répondre aux besoins croissants de traitement et de réutilisation de l’eau.
Basé à Jonage (69) et employant environ 250 personnes dans 7 pays, CTP environnement est dirigé par Philippe Barre (Président) et Lionel Mondelin (Directeur Général). Le groupe, qui opère en Europe, en Asie et en Amérique du Nord, réalise un chiffre d’affaires d’environ 45 M€, dont 30% à l’étranger. Il a démontré de belles performances financières avec notamment une forte progression de son chiffre d’affaires sur ses deux segments d’activité (+20% par an depuis 2021).
L’entrée d’Andera Partners - via son activité Andera Expansion - et le réinvestissement de Bpifrance - via son fonds France Investissement Energie Environnement 2 (article 9 / Impact) - au capital de CTP environnement marquent le début d’une phase de développement stratégique pour le groupe. Il a pour ambition de déployer son offre de services auprès d’un portefeuille plus large de clients de diverses industries, et d’accroître l’activité de ses filiales en Europe, et en Amérique du Nord en particulier. Les opportunités de croissance externe, dans la lignée de l’acquisition de PLM Equipements en 2022, seront également un levier de création de valeur privilégié pour le groupe.
Un pool senior, mené par LCL, arrangeur, vient compléter le financement de la transaction et met à disposition des lignes complémentaires de financement CAPEX et croissance externe.
Philippe Barre et Lionel Mondelin, Président et Directeur général de CTP environnement : « Nous avons trouvé dans Andera Partners un partenaire idéal pour nous accompagner dans ce changement d’échelle et marquer une nouvelle dynamique pour le groupe. Nous partageons avec Andera Partners une vision stratégique et une ambition forte pour le groupe. Nous sommes également ravis de conserver Bpifrance à nos côtés dans ce projet. »
Léopold Brichard et Olivier Le Gall, Associés d’Andera Partners : « Ces dernières années, le groupe CTP environnement a su prendre une place clé sur ses marchés, avec une reconnaissance forte de son leadership en termes d’innovation, d’impact environnemental et de qualité de service. Nous souhaitons lui permettre de renforcer son positionnement et sa valeur ajoutée en lui donnant les moyens de poursuivre une stratégie de croissance organique et externe ambitieuse, en France et à l’international. »
Alexis Mahieu, Directeur d’Investissement Senior des Fonds Impact Environnement de Bpifrance : « Présent depuis le 1er LBO en 2005, nous sommes ravis de continuer, aux côtés d’Andera Partners, à soutenir CTP environnement et son équipe de management dans leur plan de développement et participer ainsi à l’émergence d’un champion français avec notre fonds dédié aux solutions environnementales. »
Après l’accompagnement d’Aventa (ingénierie dans les énergies marines), de 2BSI (valorisation de déchets) et d’Hubency (gestion de déchets), cette opération renforce l’expertise d’Edmond de Rothschild Corporate Finance dans les secteurs de l’Environnement et de l’Impact.
INTERVENANTS SUR L’OPERATION
ACTIONNAIRES REINVESTISSEURS
CTP ENVIRONNEMENT : Philippe Barre, Lionel Mondelin, Managers
BPIFRANCE : Alexis Mahieu, Ambroise Wurz, Fabrice Cacoub
ACTIONNAIRE CÉDANT
BNP PARIBAS DEVELOPPEMENT : Emmanuel Chauveau, Fabrice Brunie
CONSEILS ACTIONNAIRES
EDMOND DE ROTHSCHILD CF (M&A) : Guillaume Jaureguiberry, Paul Badaro, Augustin Hay, Mariah Atchekzaï
EDMOND DE ROTHSCHILD CF (Financement) : Paul Assaël, Carlos Martinez Oliva
ADVANCE CAPITAL (VDD Financière) : Thomas Bettan, Alice Torikian, Grégoire Bertrand
MERMOZ (Avocat Corporate) : Nada Sbai, Nicolas Privat, Laetitia Ayoub
BM PARTNERS (Avocat Corporate) : Karine Budin
DEGROUX BRUGÈRE (Avocat Corporate) : Jérémie Swiecznik, Emilie Phalier
INVESTISSEUR ENTRANT
ANDERA PARTNERS : Léopold Brichard, Olivier Le Gall, Camille Coll, Victor Cabaud
CONSEILS INVESTISSEUR ENTRANT
BNP (M&A) : Geoffroy Pelletrat De Borde, Alexandre Greco
MAZARS (M&A) : Frédéric Clairet
EY (DD Financière) : Emmanuel Picard, François Estin, Ghislain De Robien
PWC (DD Juridique, Fiscal et Social) : Eric Hickel, Bernard Borrely, Nicolas Arfel
EMERTON (DD Stratégique) : Sébastien Zimmer, Sébastien Plessis, Romain Metras, Antoine Aubert
KPMG (DD ESG) : Nicolas Cottis, Adeel Amjad
HOGAN LOVELLS (Avocat Corporate) : Stéphane Huten, Paul Leroy, Alexandre Giacobbi, Maximien Murino, Josette Mokuba, Ludovic Geneston, Maximilien Schmitt, Alexander Premont, Luc Bontoux
FINANCEMENT
LCL : Cécile Penard, Amélie Deleuze, Romane Delaunay
BANQUE POPULAIRE AUVERGNE RHÔNE-ALPES : Florent Nigon, Cynthia Le Corre, Fabienne Martini, Stéphanie Ravet
CRÉDIT AGRICOLE SUD RHÔNE ALPES : Laurence Janin-Reynaud, Amelle Rey, Anaël Charnay
CARDS (Avocat Financement) : Chucri Serhal
À PROPOS DU GROUPE EDMOND DE ROTHSCHILD
Maison d’investissement de convictions fondée sur l’idée que la richesse doit servir à construire demain, Edmond de Rothschild est spécialisé dans la Banque Privée et la Gestion d’actifs. Au service d’une clientèle internationale de familles, d’entrepreneurs et d’investisseurs institutionnels, Edmond de Rothschild est également présent dans les métiers de Corporate Finance, du Financement des Infrastructures, du Private Equity, de l’Immobilier et de Fund Services.
Son caractère résolument familial confère à Edmond de Rothschild l’indépendance nécessaire pour proposer des stratégies audacieuses et des investissements de long terme, ancrés dans l'économie réelle. Créé en 1953, le Groupe comptait plus de 163 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion au 31 décembre 2023, 2 600 collaborateurs et 28 implantations dans le monde.
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EDMOND DE ROTHSCHILD
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