Edmond de Rothschild Asset Management lance « EDR SICAV Millesima 2030 », le 12ème fonds obligataire daté de la gamme Millésima initiée en 2008. Le Fonds investit dans une sélection d’obligations émises par des entreprises domiciliées dans des pays développés (OCDE et l’espace économique européen). Si le portefeuille peut être constitué jusqu’à 100% de titres «High Yield» il se réserve également la possibilité d’intégrer des obligations d’entreprises les mieux notées dites « Investment Grade ».
TIRER PARTI DE LA BAISSE DES TAUX ET DU PORTAGE
Le lancement de ce nouveau fonds s’appuie sur des convictions fortes des équipes d’investissement d’Edmond de Rothschild AM sur le plan macro-économique ainsi que sur leur expertise reconnue de la sélection des émetteurs. En premier lieu, la conviction que le cycle de baisse des taux déjà entamé devrait s’ancrer sur les 12 mois à venir, permettant de bénéficier d’appréciation substantielle sur les taux sans risque. Par ailleurs, les taux de défaut des entreprises restent faibles à moyen terme en raison d’une part, du large refinancement déjà effectué sur le marché primaire par les entreprises au cours de l’année 2024, et d’autre part en raison d’un endettement plutôt conservateur en moyenne, qui doit permettre de naviguer dans un contexte un peu plus incertain. Enfin les flux acheteurs sur le marché obligataire continuent d’être un facteur de support important en terme de valorisation. Les équipes d’investissement d’Edmond de Rothschild AM s’attendent à un soutien continu sur 2024 et 2025 des flux alors que les taux sans risque sont appelés à baisser significativement.
A travers une stratégie de portage, le portefeuille est investi dans des obligations d’entreprises de rang senior dont l’échéance ne pourra dépasser le 31 décembre 2030. EdR SICAV Millesima 2030 est classé Article 8 selon la réglementation SFDR . L’équipe de gestion peut aussi effectuer des arbitrages dans l’intérêt des porteurs en fonction des conditions de marché.
UN RISQUE MAÎTRISÉ
EdR SICAV Millesima 2030 offrira un accès à un large univers d’émetteurs, de secteurs et de zones géographiques. Les entreprises sélectionnées affichent en outre des fondamentaux solides tout en offrant actuellement une prime de risque significative. La forte diversification du portefeuille a pour objectif de diminuer le risque global. Le fonds est géré par Alain Krief, Responsable de la gestion obligataire d’Edmond de Rothschild AM, avec l’appui de son équipe de spécialistes des marchés obligataires.
Alain Krief, Responsable de la gestion obligataire chez Edmond de Rothschild AM commente : « Le lancement de ce fonds au moment où la FED annonce baisser ses taux coïncide parfaitement avec une fenêtre d’entrée idéale pour les investisseurs désireux de maximiser le couple rendement risque. La gestion d’Edmond de Rothschild AM est à la fois active et réactive pour proposer des fonds au meilleur moment de leur cycle d’investissement. »
UNE COURBE D’EXPÉRIENCE SOLIDE
Edmond de Rothschild Asset Management (France) propose une gestion de convictions sur le marché des obligations d’entreprises, mise en œuvre par une équipe de gérants spécialisés et expérimentés. Elle s’illustre notamment par la qualité de son processus de sélection. 9 experts dédiés à ces marchés interviennent dans la gestion du fonds EdR SICAV Millesima 2030, issus du pôle obligations d’entreprises.
Edmond de Rothschild Asset Management (France) est l’un des pionniers des fonds à échéance en France avec le lancement de 12 fonds ouverts de ce type depuis 2008. L’équipe gère à ce jour plus de 2.2 milliards d’euros sur des stratégies de portage que cela soit au travers de sa gamme millésima ou bien de fonds dédiés auprès de sa clientèle institutionnelle.
EdR SICAV Millesima 2030 est un compartiment de la SICAV de droit français agréée par l’AMF et autorisé à la commercialisation en France et au Luxembourg.
À PROPOS DE EDMOND DE ROTHSCHILD
Maison d’investissement de convictions fondée sur l’idée que la richesse doit servir à construire demain, Edmond de Rothschild est spécialisé dans la Banque Privée et la Gestion d’actifs. Au service d’une clientèle internationale de familles, d’entrepreneurs et d’investisseurs institutionnels, Edmond de Rothschild est également présent dans les métiers de Corporate Finance, du Financement des Infrastructures, du Private Equity, de l’Immobilier et de Fund Services. Son caractère résolument familial confère à Edmond de Rothschild l’indépendance nécessaire pour proposer des stratégies audacieuses et des investissements de long terme, ancrés dans l'économie réelle. Créé en 1953, le Groupe comptait plus de 163 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion au 31 décembre 2023, 2 600 collaborateurs et 28 implantations dans le monde.
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